精實新聞 2004-10-18 09:30:34 記者 蔡淑瑤 報導

『摩根富林明全球α基金』10月15日獲金管會核准募集，預計將於10月29日正式承銷開募。該基金為國內首檔完全利用選股模型精選個股之全球股票型基金，在業界紛紛積極研發創新、追求計量模型之應用、以期增加獲利機會之際，『摩根富林明全球α基金』之核准，意味著外資背景之投信業者，持續引進國外創新概念、研發資源之努力更加開花結果！在國內應用計量模型多僅限於消極抵抗市場風險、強化資產防禦能力，運用範圍僅止於「資產配置」(Asset Allocation)或台灣、亞洲等地區性產品之際，『摩根富林明全球α基金』將國際級資產管理集團之優勢更加突顯，不但將選股模型之應用範疇擴大至全球投資，更將計量模型完全應用於選股機制(Stock Picking)，所採用之『動態計量模型』(Dynamic Model)更有國外多年優異績效可供驗證，該基金之推出，實為國內共同基金界之主動式管理平台，記下劃時代革命之一頁。

『摩根富林明全球α基金』為摩根富林明(原怡富)投信第19檔基金，也是其更名後第一檔新基金，募集上限為新台幣100億元。該基金之創新精髓，為全面應用『動態計量模型』，以『主動智慧選股』與『被動計量工程』之完美結合，摒除人性弱點、彰顯人類智慧，為投資人積極創造主動管理報酬α值。

『摩根富林明全球α基金』經理人戴慕浩表示，該基金透過顛覆傳統之革命性操作策略，將『動態計量模型』之精髓發揮極致，包括(1)『市場/產業中立佈局』：該基金採對各市場、產業之持股比重趨近與指標指數相同之策略，也就是β趨近1之中立配置，以求將資產波動風險與人為誤判機率降至最低；(2)『相等持股比例(Equal Weight)』：只追求「與指數共漲跌」在景氣溫和成長之現階段仍是不夠的，該基金顛覆「一般股票基金」偏重權值股或主流股之做法，更有別於「指數型基金」只追逐指數之被動管理，而是瞄準「動態計量模型」嚴選之最佳個股，並以個股均等持有之策略全面網羅這些最優質個股，不特別對個股進行加減碼，以避免人為誤判之風險；(3)『價值/成長啞鈴策略』：該基金選股流程不但嚴守模型設定標準，定期紀律檢視，更同步以「成長」、「價值」多重因子精選，無論市場多空，均不偏向成長或價值任一族群，以求多空市場皆創造最佳主動管理報酬。

戴慕浩表示，全球股市輪動愈趨劇烈、主流股掌握也愈趨困難，在此變遷下，摩根富林明資產管理集團於多年前便積極研發「動態計量模型」，國外運用此模型之歐、美與全球股票型基金，近年來中長線績效皆大幅領先大盤和同類型基金，「摩根富林明全球α基金」的推出，將可為國內投資人積極掌握全球股市中長線獲利契機。