摩根富林明投顧:戴爾財報優於預期,電子旺季行情可望逐漸發酵,台股有機會補漲
2004/11/16 08:57:00


精實新聞 2004-11-16 08:50:50 記者 嚴依庭 報導

台灣集中市場昨(15)日因金融股受到壓抑下,大盤開高走低,終場大盤下跌10.47,收5906.69點,但成交量僅603.05億元。傳產與電子表現相對抗跌,其中電腦相關族群表現亮麗,由於上週五戴爾宣佈獲利優於預期,使台灣相關PC/NB代工族群股價走高,但本土法人投資氣氛仍保守,總計昨日外資買超95億元,投信買超2.47億元,自營商則賣超0.67億元。

摩根富林明全球α基金經理人戴慕浩表示,自此波低點反彈以來,韓國股市反彈9.18%,美國標準普爾500也反彈超過8%,而台股僅有4.53%反彈幅度,漲幅遠落後國際股市表現,短線仍待消息面釐清後,台股可望持續向上挑戰整數關卡,短線應採平衡策略介入,並挑選大型權值股佈局,金融、電子與部份傳產績優股可低接,投資仍應分散,以防下檔風險。

目前S&P500指數來到三個多月來相對高點,不僅如此,科技股也於戴爾公佈第三季獲利優於預期下,表現相對強勁,單日漲幅達8.56%。

根據摩根富林明(原怡富)投顧整理資料,台灣科技股雖於11月以來受到MSCI效應加值下,外資不斷買超大型權值股影響,台灣科技股也表現相對強勁。

戴爾電腦10月底以來自低點反彈超過18.07%,IBM也有12.43%反彈幅度,此外,本週將公佈財報的HPQ(惠普科技) 和Apple(蘋果電腦),自低點反彈也超過8%,預料11/16公佈財報後,其對本季後PC產業發表看法,也將因此牽動台灣相關電子代工族群股短線股價表現。

根據摩根富林明(原怡富)投顧整理資料,在上週五晚間戴爾公佈獲利優於預期後,電子股相對抗跌小漲0.2%,而與戴爾相關的上下游代工族群,單日也有達2.61%個股漲勢,部分族群受消息激勵股價走高,然而,相關上下游代工廠商,由於今年陸續傳出接獲新訂單消息,自11月以來也有0.44%~12.86%不等的漲幅,表現相對優於大盤。

惟戴慕浩指出,由於台灣即將有立委選舉,目前盤面上僅外資法人資金動作較為積極,本土投信於集中市場昨日僅小幅買超2.47億元,自營商則反手賣超0.67億元,明顯看出本土市場投資氣氛偏向較保守,擔心選舉變化,加上明年科技業景氣目前無法明確掌握下,未來是否對外銷出口造成影響,也都是買盤觀望之因。

JF怡富資產管理表示,預期在MSCI調升台股權重影響下,外資仍將持續回補大型權值股,使得年底至明年第一季台股仍看好,待消息面釐清後,台股可望出現落後補漲之態勢,不過,目前市場投資氣氛低迷,股市仍受消息面不確定因素存在,偏向狹幅整理,部份大型權值股短線漲幅已大,也有拉回整理機會,因此,建議投資人在資產配置上,應該平衡佈局三大產業具業績支撐之績優股,耐心等待耶誕旺季訂單之消息傳出。


•相關基金:摩根全球創新成長基金-累積型(台幣)
•相關投信:摩根富林明投顧
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